IPO支援｜各種課題対応・PMO・J-SOX・決算早期化

SCHEDULE一般的な上場スケジュール

上場申請の約3期前を目安に、準備を進めます。

上場を申請する事業年度（N期）から逆算し、監査法人や主幹事証券会社の選定、管理体制の整備・運用、資本政策の検討等を、おおむね3期前を目安に並行して進めます。

1. N-3期準備開始の目安IPOプロジェクト始動

   監査法人

   ショートレビュー・監査法人の選定監査受嘱に向けた課題対応

   証券会社

   主幹事証券会社の選定

   経営管理体制

   課題の洗い出し・改善計画労務・法務・IT等

   資本政策・
   事業計画

   資本政策・事業計画の策定

   Scalenceの
   支援

   PMO課題抽出・スケジュール管理・レポーティング（準備期間を通じて伴走）N-3期〜N期

   社外対応監査法人・証券会社の選定

2. N-2期直前々期体制整備の完了

   監査法人

   会計監査（準金商法・金商法）直前2期の財務諸表は監査意見が必要。N期以降も継続N-2期〜N期

   証券会社

   上場準備の指導・課題確認主幹事証券会社による（引受審査とは別）N-2期〜N-1期前半

   経営管理体制

   一般的に、最も高負荷体制の整備人員補充・予実管理・決算早期化・規程・内部監査・機関設計・関係会社等の整理・J-SOX

   資本政策・
   事業計画

   資本政策の実施資金調達・ストックオプション等N-2期〜N-1期

   事業計画のローリング・精緻化実績を踏まえた見直しを、申請期まで継続N-2期〜N期

   Scalenceの
   支援

   J-SOX統制設計／文書化

   決算・開示体制早期化／内製化・J-GAAP／IFRS適用

   決算・開示体制適時開示・IR体制

   課題対応個別論点

3. N-1期直前期運用実績の積み上げ

   証券会社

   引受審査主幹事証券会社による審査（N-1期の下半期が目安）N-1期後半〜N期

   経営管理体制

   整備した体制の運用・改善内部監査・監査役等の監査、指摘事項の改善N-1期〜N期

   適時開示・IR体制の整備N-1期〜N期

   申請書類

   上場申請書類・各種説明資料の作成Iの部／IIの部〔プライム・スタンダード〕／各種説明資料〔グロース〕N-1期〜N期

   事業計画及び成長可能性に関する事項グロース市場。上場日に開示N-1期〜N期

   Scalenceの
   支援

   J-SOX運用・評価準備・不備改善N-1期〜N期

   申請書類ドラフト市場に応じた申請書類・各種説明資料N-1期〜N期

   社外対応審査での指摘事項への対応N-1期〜N期

4. N期申請期

   取引所

   上場申請・上場審査・承認

   公募・売出し等承認から上場まで約1か月

5. 上場（N期中）

• ※一般的な目安です（東京証券取引所のグロース・スタンダード・プライム市場を想定）。会社の状況により、期間や順序は異なります。
• ※N期は上場申請を行う事業年度、N-1期・N-2期はその直前期・直前々期です。上場申請から上場までは、通常N期の期中に行われます。
• ※期間の目安：取引所の上場審査はグロース市場で2か月程度、スタンダード・プライム市場で3か月程度（標準審査期間）、上場承認から上場日までは約1か月です。主幹事証券会社の指導・引受審査の時期や期間は、証券会社・案件により異なります。
• ※直前期（N-1期）以降の第三者割当やストックオプションの付与には、上場前の規制（継続保有の確約・ロックアップ等）がかかります。
• ※J-SOX：上場後は、経営者による内部統制の評価・報告が必要です（一定期間、監査人による内部統制監査の免除を選択できる場合があります）。
• ※「Scalenceの支援」は主に関わる時期の目安です。N-1期からご相談いただく場合なども、状況に応じてPMOやJ-SOX対応等をご利用いただけます。